A região onde hoje é o município de Porto da Folha, a 190 km da capital, começou a ser conhecida no início do século XVII quando Tomé de Rocha Malheiros obteve uma sesmaria de dez léguas, partindo da Serra da Tabanga, ponto inicial do povoamento, até Jaciobá. Posteriormente, Gaspar da Cruz Porto Carreiro, Pedro de Figueiredo e Domingos da Cruz Porto Carreiro vieram substituir Rochas Malheiros na tentativa de colonização da zona, obtendo a sesmaria concedida por carta datada de 30 de agosto de 1625.

De acordo com a Enciclopédia dos Municípios Brasileiros, em 1682, Gerônimo da Costa Taborda fundou um sítio no velho Povoado Ilha do Ouro, e se estabeleceu com lavoura e criação de gado. Más não properou por causa dos constantes saques que teriam sido promovidos por negros fugidos de mocambos.

Em novembro de 1807, o fidalgo Antônio Gomes Ferrão de Castelo Branco registrou seus títulos imoboliários na Câmara de Propriá, declarando ser de 30 léguas a extensão de suas terras, letifúndio que constituiu o morgado de Porto da Folha.

Porém, quem colonizou as terras de Porto da Folha, foi Tomás de Bermudas, fundando um curral e fazendo amizades com os índiosa povoação do Buraco, que em 19 de fevereiro de 1841 passou a se chamar Nossa Senhora da Conceição de Porto da Folha, informa a Enciclopédia. Até hoje que nasce em Porto da Folha é conhecido por buraqueiro. Os moradores mais antigos acreditam que o nome Buraco surgiu porque a cidade é cercada de morros, dando a impressão de que fica em uma baixada.

Em 23 de março de 1870, a resolução número 841 transfere a sede da freguesia de Nossa Senhora da Conceição de Porto da Folha para o povoado vizinho Boa Vista, mudando seu nome para Vila de Nossa Senhora da Conceição da Ilha do Ouro. E não parou por aí a série de mudanças. Em 29 de abril de 1870, a sede da vila voltou a ser Porto da Folha.

Essas modificações prejudicaram o município, principalmente porque a vila sede da cidade era distante oito quilometros do porto mais próximo, situado na Ilha do Ouro, cuja ligação era feita por um caminhoingreme. Mesmo depois da construção da estrada, a situação não mudou muito porque ela era muito precária. O principal meio de transporte deixou de ser fluvial e passou a ser o rodoviário, mas o sonho da população é ter uma estrada em boas condições, para que o acesso à Ilha do Ouro seja facilitado e o turismo passa ser desenvolvido.

Porto da Folha foi elevada à categoria de município em 11 de fevereiro de 1896, através da Lei nº 194. Pela Lei Estadual nº 554, de 6 de fevereiro de 1954, Porto da FOlha perde 64% de sua área para a criação dos municípios de Curituba 9Canindé do São Francisco) e Poço Redondo.

Hoje o município tem novo povoados: Lagoa da Volta, Lagoa do Rancho, Lagoa Redonda, Linda França, Niteroi, Mocambo, Umbuzeiro do Matuto, Ilha de São Pedro e Ilha do Ouro.